Quais as diferenças entre CPA 10, CPA 20 e CEA: onde estudar

Temos aqui a tríade de certificações da Anbima que são, possivelmente, os selos financeiros mais populares do país. Quem está começando na carreira, ou em busca de uma promoção, certamente já se deparou com a CPA-10, a CPA-20 e a CEA. 

Resumidamente, todas elas estão dispostas em uma espécie de hierarquia profissional, e acabam exercendo papéis distintos, a depender do seu momento específico. 

No entanto, não há com o que se preocupar: nesse artigo, eu vou te explicar todas as diferenças entre cada uma delas. Além disso, por aqui você encontra:

• O que é a CPA-10, a CPA-20 e a CEA;
• Como são as provas;
• Como estudar e obter a sua aprovação;
• Quais as validades das certificações;
• Como fazer a inscrição.

Bora comigo?

O que é CPA?

CPA é a sigla para Certificação Profissional Anbima. Ela serve para nomear duas certificações da instituição: a CPA-10 e a CPA-20. As CPAs são selos necessários para quem deseja iniciar ou progredir na carreira financeira, especialmente a bancária. De modo geral, ambas permitem que o profissional trabalhe na distribuição de produtos de investimento.

Já a Anbima — instituição emissora das CPAs — é uma organização responsável pela definição de boas práticas para os participantes do setor financeiro no Brasil. Trata-se de uma entidade autorreguladora, ou seja, que tem o poder de criar normas, visando sempre o bom funcionamento do mercado, a transparência e a proteção dos investidores.

O que é CPA-10?

A CPA-10 é a certificação mais básica da Anbima, e habilita o profissional a trabalhar na distribuição de produtos de investimento para o público geral, seja em agências bancárias ou plataformas de atendimento.

Na prática, o certificado com a CPA-10 vai poder oferecer orientações específicas mais especializadas e confiáveis aos clientes do banco onde trabalha. Quer um exemplo? Essa pessoa estará apta, entre outras funções, a fornecer informações completas e claras sobre CDBs, Fundos de Investimento e poupança. 

Vale lembrar que, por mais que não exista nenhuma lei específica que caracterize a CPA-10 (e até a CPA-20 e CEA) como obrigatória, a Resolução CMN 4.984 do Banco Central designa que as instituições financeiras exijam de seus colaboradores a posse de determinadas certificações para que possam ocupar seus cargos. Assim, a CPA-10 pode ser descrita, minimamente, como indispensável para a carreira bancária. 

Sem ela, é extremamente improvável que você consiga abrir as suas primeiras portas neste mercado de trabalho. Além disso, naturalmente, os bancos sempre darão preferência aos profissionais que já tiverem o selo no currículo. 

Para quem é indicada a CPA-10?

A CPA-10 é indicada principalmente para aqueles que desejam trabalhar na distribuição de produtos de investimento, e para quem está tentando entrar no mercado de trabalho financeiro. 

Por ser a primeira certificação da hierarquia da Anbima, o selo também pode ser importante para quem ainda é estudante, mas deseja adiantar essa etapa e começar já a deixar o currículo mais atrativo para as instituições.

Além disso, reforço que a CPA-10 é uma certificação voltada principalmente para os bancos. Logo, ela é indicada para quem está planejando aplicar para posições nesses lugares.

Como é a prova?

A prova da CPA-10 tem 50 questões, que devem ser resolvidas em até 2h. A aprovação requer aproveitamento mínimo de 70% — isto é, ao menos 35 acertos.

Por mais que essa seja a certificação de entrada da maioria dos profissionais, um dado deve ser levado em consideração na hora de estudar: sabia que, historicamente, a taxa de aprovação da Anbima, fica em torno dos 50%? É uma percentagem baixa — por isso eu recomendo muito que você somente estude para essas provas com materiais de qualidade, confiáveis e 100% atualizados. E também, é claro: que não subestime a dificuldade dos exames.

E por falar em estudar, vamos conhecer o conteúdo da CPA-10?

Qual conteúdo cai na prova?

As temáticas que caem na prova da CPA-10 são:

• Sistema Financeiro Nacional e participantes do mercado;
• Ética, regulamentação e análise do perfil do investidor;
• Conceitos básicos de economia e finanças;
• Princípios de investimentos;
• Fundos de Investimento;
• Instrumentos de renda variável e renda fixa;
• Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL.

Como você pode ver, o conteúdo programático é bastante completo no que tange ao mercado de investimento. Por isso, o ideal é que você não negligencie nenhum dos tópicos ao estudar. O tema “ética”, por exemplo, costuma ser deixado de lado e isso causa uma queda bem drástica no aproveitamento do candidato. Lembre-se: é necessário acertar 70% das questões para obter a aprovação.

Como faço a inscrição?

Para prestar a prova, é preciso acessar a página de inscrição para a CPA-10 da Anbima. Depois de preencher o formulário, basta agendar a data do exame.

Esse agendamento pode ser feito em até 6 meses após o pagamento da taxa. Para isso, é só entrar no site da Anbima e informar o estado e a cidade onde você deseja realizar a prova. Ao fazer isso, o sistema apresentará as datas e os horários disponíveis, e então basta escolher aqueles que forem mais convenientes.

Qual o valor da CPA-10?

A taxa de inscrição para prestar a prova da CPA-10 é de R$250. Esse valor pode ser pago no cartão de crédito (à vista ou parcelado), via boleto ou PIX. Lembre-se que o agendamento do exame só estará disponível depois que o pagamento for devidamente efetuado.

O que é CPA-20?

A CPA-20 é a sucessora da CPA-10. Logo, em termos práticos, é uma certificação mais completa e abrangente. Com ela, além de estar apto a distribuir produtos de investimentos, o profissional pode atuar com clientes de alta renda, corporate e investidores institucionais. Em suma, é um upgrade na carreira de quem já tem a CPA-10.

Normalmente, a CPA-20 é indispensável para quem já trabalha em um banco e está em busca de uma promoção. Hoje em dia, vale ressaltar que algumas instituições a exigem logo de cara. É por isso, aliás, que muita gente opta por começar a carreira por este selo, “pulando” a CPA-10.

A ideia é válida e, caso se sinta preparado, é recomendável que você se adiante e obtenha esta certificação mais completa. No entanto, se ainda não estiver pronto para dar esse passo maior, é absolutamente normal começar pelo primeiro degrau, ou seja, pela CPA-10. Afinal de contas, o nível de dificuldade da prova da CPA-20 é, naturalmente, mais alto.

Para quem é indicada a CPA-20?

A CPA-20 é indicada para os profissionais que buscam um upgrade na carreira, e desejam atuar na distribuição de produtos de investimento para clientes de maior prestígio. Assim, a sua atuação dentro de um banco vai englobar maiores responsabilidades e te ajudará a alçar voos mais altos.

Essa certificação também é a opção ideal para quem já tem boa familiaridade com o mercado financeiro e deseja iniciar na carreira imediatamente, sem obter a CPA-10 primeiro. Em muitas vagas, a CPA-20 é listada como requisito, então, o candidato que a possuir certamente vai sair à frente da concorrência.

Caso você já seja certificado pela CPA-10 e até já esteja trabalhando na área, essa evolução será fundamental caso queira conquistar uma promoção. Afinal, as posições de maior prestígio dentro de qualquer instituição financeira sempre ficam restritas aos profissionais que tiverem os selos de maior peso.

Como é a prova?

A prova da CPA-20 tem 60 questões e 2h30 de duração. O aproveitamento mínimo para aprovação é de 70% — ou seja, 42 acertos.

Por ser uma sequência da CPA-10, este exame tem um grau de dificuldade maior. Para que você tenha ideia, a nossa recomendação é que o tempo de estudos para a primeira certificação da hierarquia da Anbima seja de 20 dias. No que diz respeito à CPA-20, por outro lado, a indicação é 25 dias.

 Lembre-se: os profissionais certificados com este selo atuarão com clientes de alta renda, então, os desafios do dia a dia serão maiores — uma das razões que justificam a dificuldade da CPA-20.

Qual conteúdo cai na prova?

Dá uma olhada no conteúdo programático da CPA-20:

• Sistema Financeiro Nacional e participantes do mercado;
• Compliance legal, ética e análise do perfil de investidor;
• Princípios básicos de economia e finanças;
• Instrumentos de renda variável, renda fixa e derivativos;
• Fundos de Investimentos;
• Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL;
• Mensuração e gestão de performance e riscos.

Observação: caso você já seja certificado pela CPA-10 e pretenda subir um degrau na hierarquia, não é aconselhável estudar apenas os tópicos extras da CPA-20. O ideal é sempre repassar o conteúdo inteiro, a fim de garantir uma boa performance e, é claro, a sua aprovação.

Como faço a inscrição?

Assim como ocorre com a CPA-10, para prestar o exame da CPA-20, é preciso acessar a página de inscrição da Anbima. Nela, você informa o seu CPF e preenche os demais campos solicitados, até que o processo finalize com o pagamento da taxa de realização da prova.

Após, novamente é necessário passar pelo processo de agendamento. Lembre-se: você tem até 6 meses para escolher uma data, local e hora que sejam convenientes para o exame.

Qual o valor da CPA-20?

A taxa de inscrição para se candidatar à CPA-20 é de R$360. O pagamento pode ser feito via cartão de crédito, boleto ou PIX. O agendamento da prova, por sua vez, só será liberado depois que o valor for pago corretamente.

Quem tem CPA-20 pode trabalhar onde?

Profissionais com CPA-20 estão habilitados a oferecer produtos de investimento para clientes de alta renda, private, corporate e investidores institucionais, uma função que certamente abre muitas portas na carreira bancária e/ou financeira. Quem tem essa certificação pode trabalhar, por exemplo, em:

• Administradoras de recursos;
• Bancos de varejo;
• Consultorias financeiras;
• Cooperativas de crédito;
• Corretoras de valores;
• Family offices;
• Fundos de pensão;
• Gestoras de fundos de investimento;
• Investment banking;
• Seguradoras.

Quem tem CPA-20 ganha quanto?

O salário médio de um profissional com a CPA-20,de acordo com o Indeed e o Glassdoor, varia de R$3.400,00 a R$3.500,00. No entanto, lembre-se: esses valores se referem unicamente aos salários, sem considerar os benefícios que os bancos costumam oferecer — e que são bem atrativos. 

Se você pretende ser um atendente comercial, um subgerente, ou um gerente comercial, a remuneração pode ser de R$2.900,00 a R$3.800,00.

Por fim, caso você vire um gerente de relacionamento, função que pode ser considerada como o topo dessa certificação, a base de salário é de R$6.600,00.

O que muda da prova CPA-10 para a CPA-20?

A CPA-10 e a CPA-20 possuem algumas diferenças bem importantes a serem analisadas antes de decidir qual prestar. Olha só as principais:

Complexidade do conteúdo do exame

Por ser uma certificação inicial, a CPA-10 vai abranger conceitos mais básicos sobre produtos de investimento, ética e regulamentação, por exemplo. Já a CPA-20, por ser mais avançada, naturalmente apresentará questões que se aprofundam mais nesse mercado;

Atuação do profissional

Com a CPA-10, você vai atender clientes de varejo e desempenhar atividades mais simples dentro de uma instituição financeira. Com a CPA-20, por outro lado, será possível trabalhar com clientes de alta renda e até ocupar cargos de gerência. Logo, o dia a dia será mais desafiador, com tarefas mais complexas e salários mais atrativos.

Experiência prévia

 Em geral, a CPA-10 é a primeira opção de muitas pessoas por ser um selo de porta de entrada no mercado financeiro, digamos assim. Logo, os certificados geralmente são pessoas com pouca ou nenhuma experiência profissional, que estão dando os primeiros passos na carreira. Embora seja possível pular direto para a CPA-20, também é fato que aqueles que a possuem acumulam uma bagagem maior de conhecimento e experiência.

O que é CEA?

A CEA é a certificação que te dará o título de especialista em investimentos. Com ela, o profissional pode recomendar produtos de investimentos para clientes de diversos segmentos, e também assessorar gerentes de contas. 

Na prática, este selo ainda permite que você exerça as mesmas funções da CPA-10 e CPA-20. Por isso, sendo o topo da hierarquia da Anbima, é uma opção mais completa e de maior prestígio.

Com ela, é possível trabalhar não somente em bancos, mas também em assessoria de contas, agências, private banking e corporate. Ao contrário de suas antecessoras, não há tantos profissionais certificados pela CEA no país — embora o número tenha aumentado ano após ano. Logo, possuí-la é definitivamente uma forma de alcançar oportunidades nas quais haverá menos concorrência.

Para quem é indicada a CEA?

A CEA é uma certificação mais avançada dentro do mercado financeiro. Logo, costuma ser indicada para quem já é experiente na área e desempenha (ou pretende desempenhar) funções de maior responsabilidade dentro de uma instituição financeira.

Isso, porém, não impede que um profissional pule direto para a CEA em vez de começar pelas suas antecessoras — desde que essa pessoa se sinta apta para prestar um exame de maior grau de dificuldade. 

Vale lembrar, também, que este selo é voltado para quem deseja trabalhar com a indicação de produtos no mercado financeiro, ou recomendar produtos de previdência complementar aberta. No que diz respeito aos clientes, especialistas em investimento estão aptos para atender os segmentos de alta renda, e até para ocupar cargos de gerência.

É difícil passar na CEA?

Sim. A CEA está no topo da hierarquia das certificações da Anbima e, como dá para deduzir, é também um exame consideravelmente mais complicado que a CPA-10 e a CPA-20.

É, portanto, uma prova que exige maior dedicação e tempo de estudo, sendo indicada principalmente para quem já tem uma boa base de conhecimento sobre o mercado financeiro e seus produtos. Para quem não se sente seguro o suficiente, o melhor é mesmo começar por outra certificação Anbima e, com o tempo, aplicar para a CEA. 

Como é a prova?

O exame da CEA tem 70 questões, 3h30 de duração e aproveitamento mínimo de 70% — isto é, 49 acertos. Durante a prova, é permitido usar calculadora financeira e todas as fórmulas necessárias são disponibilizadas ao candidato.

Como o selo abre portas de maior prestígio no mercado financeiro, o seu grau de dificuldade é maior que as demais — por isso, inclusive, o número de profissionais com CEA no Brasil é menor do que o número com CPA-10, por exemplo. 

Por essa razão, e seguindo o método de estudos exclusivo da TopInvest, a minha recomendação é que você programe um período de 30 dias para estudar. Afinal, um mês seria o tempo ideal para que todo o conteúdo programático possa ser aprendido e revisado adequadamente.

Qual conteúdo cai na prova?

Esses são os tópicos abordados na prova da CEA Anbima:

• Sistema Financeiro Nacional e participantes do mercado;
• Princípios básicos de economia e finanças;
• Instrumentos de renda fixa, renda variável e derivativos;
• Fundos de investimento;
• Produtos de previdência complementar;
• Gestão de carteiras e riscos;
• Planejamento de investimento.

Embora a lista de tópicos seja semelhante ao conteúdo das provas para a CPA-10 e a CPA-20, lembre-se que a CEA é um selo melhor posicionado na hierarquia da Anbima. Logo, o grau de complexidade das questões será maior — algo necessário para se conceder o título de especialista em investimentos a um profissional.

Como faço a inscrição?

Para se candidatar ao exame da CEA, basta acessar a página de inscrição da Anbima. Após, informe o seu CPF e preencha os demais dados solicitados no formulário do site. No site da instituição, você ainda pode encontrar outras informações relevantes sobre a sua candidatura, como a divulgação de novos editais, por exemplo.

Qual o valor da CEA?

A taxa de inscrição da prova da CEA é de R$520. O pagamento pode ser feito com cartão de crédito (à vista ou parcelado), boleto ou PIX. Lembre-se que somente depois dessa etapa o agendamento do exame está liberado, e você terá 6 meses de prazo para escolher uma data e local.

Qual a diferença entre CPA-20 e CEA?

A principal diferença entre CPA-20 e CEA é que, ao se tornar um especialista em investimentos (com a CEA), você pode recomendar produtos de investimento para clientes de todos os segmentos. Com a CPA-20, por outro lado, o profissional pode apenas atuar na venda destes produtos, ou na manutenção de portfólios.

Em termos mais práticos, a CEA é mais completa e tem um peso maior no currículo. No dia a dia, com ela, você terá uma atuação mais intensa no que tange o mercado de investimentos, enquanto a CPA-20 tem um viés ligeiramente mais comercial, já que se trata principalmente, como comentei, da venda de produtos financeiros.

Precisa ter CPA-20 para fazer CEA?

Não. Qualquer pessoa pode realizar o exame CEA. Não é preciso ter feito o CPA-20 e, muito menos, o CPA-10 primeiro.

Muitas pessoas preferem obter certificações mais simples antes porque não se sentem preparadas para tentar a CEA. Mas, se esse não é o seu caso, não há problema em pular etapas. Apenas lembre-se de que até a CPA-10 — a prova mais básica da Anbima — apresenta uma taxa de aprovação relativamente baixa.

As certificações têm validade?

Sim! Todas as certificações Anbima têm prazo de validade: 5 anos para profissionais certificados (que atuam no mercado financeiro) e 3 anos para os aprovados (aqueles que obtiveram a aprovação, mas não exercem nenhuma função na área). A contagem do prazo inicia na data de realização da prova.

Antes do selo vencer, é preciso realizar o processo de atualização. Para isso, é necessário se inscrever no site da Anbima, e efetuar o pagamento da taxa de inscrição, que são esses aqui:

• Atualização da CPA-10: R$200;
• Atualização da CPA-20: R$260;
• Atualização da CEA: R$280.

Preste atenção: se a certificação vencer, não será possível regularizá-la. Nesse caso, você perde o selo e, para o ter de volta, precisa se inscrever novamente para as provas e passar por todo o processo novamente.

Outro ponto importante a mencionar aqui é que essas atualizações fazem parte de iniciativas de educação contínua da Anbima. Em outras palavras, a instituição basicamente definiu essa regra para que os profissionais certificados estejam em processo de aprendizado constante sobre o mercado financeiro, se mantendo a par das novidades e tornando esse ambiente mais seguro para a população geral.

Qual é mais difícil: CPA-10, CPA-20 ou CEA?

Considerando o fato de que a CPA-10, a CPA-20 e a CEA fazem parte de uma espécie de hierarquia de certificações Anbima, posso afirmar que o grau de dificuldade de cada uma segue essa mesma lógica. Ou seja, a CPA-10 é mais fácil e simples, enquanto a CEA é a mais difícil e complexa.

Obviamente, dados os índices históricos de aprovação da instituição (que ficam em torno dos 50%) e a sua importância para a manutenção da qualidade e da segurança do mercado financeiro, nenhuma delas deve ser subestimada. No entanto, na hora de estudar, é preciso considerar o tamanho do desafio que a prova representa. Aqui na Top, a gente trabalha com períodos de estudo específicos para cada certificação. Olha só as recomendações:

• CPA-10: 20 dias de preparo;
• CPA-20: 25 dias de preparo;
• CEA: 30 dias de preparo.

Essas sugestões foram calculadas exatamente para contemplar o aprendizado adequado e completo de cada módulo das provas, além de revisões individuais e geral para que você se certifique de que realmente aprendeu o conteúdo necessário. Isso, é claro, se você dispuser de um método de estudos eficiente.

Qual fazer, CPA-10, CPA-20 ou CEA?

A resposta depende principalmente de qual é o seu momento atual na carreira financeira, e onde deseja chegar. Afinal, cada uma tem um propósito distinto e pode te abrir portas diferentes nas instituições.

Se você é iniciante no mercado e ainda está em busca das suas primeiras experiências na área, a CPA-10 pode ser a opção ideal. Por ser a primeira da hierarquia, o selo também é ideal aos profissionais que ainda não têm um conhecimento profundo sobre investimentos.

A CPA-20, por sua vez, é a melhor escolha para quem já está trabalhando em um banco, por exemplo, e almeja conquistar uma promoção. Inclusive, vale lembrar que este selo é exigido para cargos de maior hierarquia, ou que lidam com clientes de alta renda. 

Se você se sente preparado para pular a CPA-10, saiba que essa é uma boa decisão. Isto é, iniciar na carreira com uma certificação de maior peso no currículo certamente te colocará à frente da concorrência e ampliará as suas chances de ser classificado para uma vaga de maiores responsabilidades e salário.

Por fim, a CEA é o melhor caminho para o profissional experiente que busca distinção. Ao se tornar um especialista em investimentos, você terá autorização para recomendar ativos para clientes de vários segmentos — ou seja, uma atuação mais completa e desafiadora. Como já mencionei, a prova da CEA é a mais difícil das três, então, é realmente aconselhável que você se prepare bem antes de prestar a prova.

Quem tem CPA-20 precisa da CPA-10?

Não! Você pode obter a CPA-20 direto, sem precisar passar pela CPA-10 antes. Além disso, nada te impede de possuir os dois selos no currículo, se assim desejar.

A CPA-10 vem primeiro na hierarquia puramente por ser uma certificação inicial, capaz de abrir as primeiras portas na sua carreira. No entanto, isso não a torna uma obrigatoriedade para prestar os exames da CPA-20 ou CEA.

Como estudar para as provas da CPA-10, CPA-20 e CEA?

A melhor forma de garantir um bom desempenho nas provas da CPA-10, CPA-20 e CEA é estudando por meio de um método eficaz de verdade. Isso, aliás, significa que você deve compreender o conteúdo, em vez de apenas decorá-lo. 

Para te ajudar, eu listei algumas dicas práticas, que podem ser aplicadas no período de tempo recomendado para a preparação de cada certificação. Olha só:

1. Estude cada módulo individualmente e, ao final, faça um simulado específico para checar se você realmente entendeu o conteúdo. Só passe para o tema seguinte caso o resultado deste simulado for satisfatório, com aproveitamento acima de 80%;

2. Ao terminar todos os módulos, faça um simulado geral que realmente reproduza as condições da prova. Ou seja, faça essa prova-teste no mesmo tempo de duração do exame real, e sem consultar nenhum material. Novamente, o ideal é que o seu resultado seja acima de 80%;

3. Antes de escolher um material para estudar, certifique-se de que ele está 100% atualizado. Afinal, os editais da Anbima passam por alterações periodicamente e é muito importante que você tenha em mãos uma apostila que realmente aborde as temáticas propostas para cada exame;

4. A qualidade é mais importante que a quantidade. Em outras palavras, é muito mais vantajoso estudar poucas horas ao dia, porém com alto nível de foco, do que atravessar longas jornadas de estudo, nas quais você se sinta cansado e com dificuldades para se concentrar;

5. Priorize os recursos que fazem mais sentido com a sua forma de aprendizagem. Você prefere ler, assistir vídeos ou ouvir podcasts? Adapte o cronograma de estudos às suas preferências para que o processo seja mais proveitoso e realmente te ajude a fixar o conteúdo.

Qual o jeito mais rápido de conseguir sua aprovação?

Já imaginou realmente estar pronto para fazer as provas da CPA-10, CPA-20 e CEA em 20, 25 ou 30 dias e ter um aproveitamento imbatível? Como eu já disse várias vezes, o método de estudos é a chave para o sucesso e, por isso, eu te convido a conhecer melhor os cursos preparatórios da TopInvest. Olha só:

• Curso preparatório TopInvest CPA-10;
• Curso preparatório TopInvest CPA-20;
• Curso preparatório TopInvest CEA.

Neles, você encontra muitas horas de aulas em vídeo, materiais 100% atualizados, suporte online dos nossos professores e simulados com questões extremamente fiéis às das provas reais. E mais: tudo isso com 7 dias de garantia incondicional. Bom demais, né?