Um dos termos mais recorrentes e relevantes do dia a dia do mercado financeiro, o regime de capitalização, é simplesmente o modo pelo qual se dará seu crescimento de capital ou sua progressão de dívida: se será de modo linear, baseado tão somente no capital inicial; ou se será de modo exponencial, baseado na soma do capital inicial e rendimentos.
Explicada de um jeito mais simples, a diferença entre a capitalização simples e capitalização composta está no cálculo de juros aplicados em uma operação: simples ou juros sobre juros.
Nós sabemos que, muitas vezes, a palavra “juros” é lida quase de modo pejorativo por boa parte da população. No entanto, ao longo deste artigo, eu te mostrarei que ela pode ser a melhor amiga da carteira dos seus clientes. Interessado? Então, siga comigo, que eu irei te apresentar de forma detalhada cada um dos dois conceitos, suas aplicações no mercado financeiro, como calculá-los e o mais importante: como fazer com que os juros trabalhem a seu favor.
O que são regimes de capitalização?
Dividido em simples e composto, de maneira geral, o regime de capitalização é a forma de rendimento e progressão de aplicações financeiras. É, em outras palavras, o cálculo de juros aplicado, por exemplo, em determinado investimento ou empréstimo.
A compreensão de três termos elementares e bastante comuns podem te ajudar a entender melhor o conceito de capitalização. São eles:
- Capital: o valor inicialmente aplicado — ou seja, a quantia investida ou emprestada;
- Juros: remuneração cobrada pelo empréstimo — ou seja, uma compensação paga pelo tempo que o credor ficará sem o dinheiro emprestado em mãos;
- Taxa de Juros: é o valor estabelecido entre o credor e o devedor para calcular essa remuneração.
Agora que o conceito geral de capitalização já está mais claro, é hora de entender suas duas ramificações e suas aplicações no mercado financeiro. Preparado? Então, vamos lá!
Qual a diferença entre regime de capitalização simples e composta?
A capitalização diz respeito aos juros cobrados em uma operação, certo? Então, a diferença entre a capitalização simples e a capitalização composta está, portanto, na forma como esses juros serão calculados. Ou seja, de qual modo se dará a progressão de rendimentos de uma aplicação de capital.
Como o nome sugere, a capitalização simples é aquela em que os rendimentos virão da cobrança de juros simples. A capitalização composta, por sua vez, é aquela onde o rendimento virá da cobrança dos famosos juros sobre juros.
No cálculo de capitalização simples, a taxa de juros incide somente em cima do capital inicial e progride de modo linear. Já no cálculo de capitalização composta, a taxa de juros incide em cima do valor atualizado da aplicação. Progredindo, assim, de forma exponencial. Em outras palavras, o valor dos juros compostos cresce conforme o tempo passa, enquanto o valor da taxa de juros simples segue sempre o mesmo.
Os juros compostos são aplicados em diferentes ativos de renda fixa, proporcionando retornos superiores aos juros simples. Por outro lado, tomar empréstimos com juros compostos pode ser o caminho para uma grande dívida.
Importante destacar que a capitalização simples costuma ser mais comum em países com inflação baixa. Uma vez que o poder de compra e a desvalorização do dinheiro são menores, o valor do capital inicial tende a não ser tão afetado pela passagem do tempo.
Em países como o Brasil, porém, a capitalização simples não costuma ser um bom negócio para o investidor em operações longas.
Dependendo do prazo, o valor dos juros pode ser insuficiente para cobrir a perda dada pela desvalorização do capital inicial investido. Porém, ela pode ser aplicada em operações de curto prazo, já que essas não serão tão impactadas pela inflação.
É por isso que saber diferenciar a capitalização simples e a capitalização composta é essencial para gerir o dinheiro dos clientes de modo mais assertivo, gerando lucros, em vez de dor de cabeça.
O que é capitalização simples?
Capitalização simples é o lucro obtido em cima de um valor inicial investido ou emprestado, por meio da cobrança da taxa de juros simples.
Nessa modalidade de capitalização, o rendimento de um investimento ocorre somente com base no capital inicial aplicado e não no acumulado dos juros. Em outras palavras, a taxa de juros é calculada uma única vez e apenas sobre a primeira quantia investida.
Desse modo, o crescimento de capital será linear, uma vez que a taxa de juros será a mesma ao longo de todo o período.
Como calcular capitalização simples?
Calcular a capitalização simples é uma tarefa bem fácil. Para isso, basta multiplicar o valor investido inicialmente pela taxa de juros e pelo período da aplicação.
A fórmula é a seguinte:
J = VP x I x N
Onde:
- J: juros;
- VP: valor presente (capital inicial investido);
- I: taxa de juros;
- N: período de tempo.
Exemplo de capitalização simples
Uma vez dada a fórmula, deixa eu te mostrar sua aplicação em um exemplo, para que tudo fique ainda mais claro.
Imagine que você emprestou uma quantia de R$2.500,00 a uma taxa de 3% ao mês com juro simples, por 6 meses.
Desse modo, a taxa de juros será equivalente à R$75,00 mensais – que incidirá somente sobre os R$2.500,00 iniciais. Multiplicando esse valor pelo número de meses, ao final, seu credor terá te devolvido R$2.950,00. Sua compensação pelo empréstimo será, então, R$450,00.
Aplicando os dados à fórmula, teríamos:
VP: R$2.500,00;
I: 3 % ao mês (ou 0,03);
n: 6 meses.
Logo, o cálculo de capitalização simples para esse exemplo fica assim:
J = 2.500 x 0,03 x 6
J = 450
Para finalizar, vou ilustrar apenas a progressão linear de como ocorreu o rendimento dessa capitalização:
1º mês: rendimento de R$ 75,00 (montante: R$ 2.575,00);
2º mês: rendimento de R$ 75,00 (montante: R$ 2.650,00);
3º mês: rendimento de R$ 75,00 (montante: R$ 2.725,00);
4º mês: rendimento de R$ 75,00 (montante: R$ 2.800,00);
5º mês: rendimento de R$ 75,00 (montante: R$ 2.875,00);
6º mês: rendimento de R$ 75,00 (montante: R$ 2.950,00).
Como usar a capitalização simples a seu favor?
Devido ao impacto inflacionário e, por consequência, a desvalorização do capital inicial investido, a capitalização simples costuma ser mais vantajosa na hora de tomar um empréstimo ou de fazer um financiamento do que na hora de investir.
Na prática, optar por um financiamento com juros simples, significa desembolsar menos dinheiro na hora de retornar um valor.
A capitalização simples também é comumente usada na modalidade de empréstimos conhecida como “hot money” (ou “dinheiro quente” no português). São empréstimos de curtíssimo prazo — normalmente de 1 dia útil — tomados por empresas que necessitam pagar alguma despesa urgente.
O que é capitalização composta?
Diferente da capitalização simples, onde os rendimentos incidem sobre uma taxa invariável, aplicada sobre o valor inicial, a capitalização composta é aquela na qual os rendimentos provém de taxas de juros que incidem sobre o capital inicial e sobre o rendimento acumulado.
Ou seja, nessa modalidade, a taxa de juros cresce de maneira exponencial ao longo do período de tempo da operação. Esse é o método onde se aplica o cálculo popularmente conhecido como juros sobre juros.
Como calcular a capitalização composta?
Calcular a capitalização composta exige um pouco mais de atenção, uma vez que a taxa de juros varia exponencialmente em função do período de tempo.
A fórmula usada nessa modalidade é a seguinte:
VF = VP x (1+i)^n
Onde:
- VF: valor futuro ou total;
- VP: Valor presente ou capital inicial;
- i: taxa;
- n: prazo, período de tempo.
Exemplo de capitalização composta
Para descomplicar, vou utilizar o mesmo exemplo que eu mostrei antes para entender como a capitalização composta ocorre na prática.
Imagine, então, que você emprestou a mesma quantia de R$ 2.500,00 com a mesma taxa de 3% ao mês, porém, dessa vez, com juros compostos.
Agora, já não existirá uma taxa mensal fixa, uma vez que o juro de 3% incidirá sempre sobre o valor pago na parcela que o antecedeu — juros sobre juros, lembra? Assim, no decorrer de seis meses, o valor a receber será de R$2.985,13. Sua compensação pelo empréstimo será de R$485,13 – portando R$35,13 a mais do que na mesma situação com capitalização simples.
Aplicando os dados à fórmula, teríamos:
VP: R$2.500,00;
I: 3% ao mês (ou 0,03);
n: 6 meses.
Logo, o cálculo de capitalização simples para exemplo seria:
VF = 2.500 x (1 + 0,03)^6
Agora, para finalizar, observe como os juros compostos crescem de modo exponencial, trabalhando a favor do investimento:
1º mês: rendimento de R$ 75,00 (montante: R$ 2.575,00);
2º mês: rendimento de R$ 77,25 (montante: R$ 2.652,25);
3º mês: rendimento de R$ 79,56 (montante: R$ 2.731,81);
4º mês: rendimento de R$ 81,96 (montante: R$ 2.813,77);
5º mês: rendimento de R$ 84,41 (montante: R$ 2.898,18);
6º mês: rendimento de R$ 86,95 (montante: R$ 2.985,13).
Como usar a capitalização composta a seu favor?
Herói e vilão ao mesmo tempo, os juros compostos podem ser o maior pesadelo de quem toma um empréstimo. Contudo, também podem ser o melhor amigo do investidor que deseja ver seu patrimônio render.
Saber usar a capitalização composta ao seu favor pode ser uma das formas mais eficazes para fazer o capital render e garantir um futuro estável e sem preocupações aos clientes, bem como atender quaisquer outros objetivos possíveis.
Buscar por diferentes investimentos que usam os juros compostos para remunerar os investidores e ter paciência para aguardar seu capital inicial se multiplicar é garantia de um bom retorno. Com a capitalização composta, quanto mais tempo o dinheiro estiver aplicado, mais ele irá render.
Entre alguns dos investimentos de renda fixa mais conhecidos em que a capitalização composta é utilizada, estão:
- Certificado de Depósito Bancário (CDB);
- Letra de Crédito de Agronegócio (LCA);
- Letra de Crédito Imobiliário (LCI);
- Poupança;
- Tesouro Direto.
Vale destacar, ainda, que investimentos de renda variável também podem trazer retornos com capitalização composta. Para isso, basta que o investidor, ao receber a taxa de dividendos, a reinvista novamente nas mesmas ações que geraram seus dividendos.
Uma vez que esses valores são distribuídos de acordo com o número de ações de cada investidor, quando os novos dividendos forem pagos, o cálculo se dará tanto em cima de suas novas ações, quanto de suas ações iniciais.
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Comentários
fiquei com duvidas
Boa tarde Hellen, tudo bem? Quais são as suas dúvidas? Como posso lhe ajudar? Att, Curta nossa página no facebook https://www.facebook.com/TopInvestBrasil e compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Um abraço, Kléber H. Stumpf
Em qual momento no tempo o montante obtido no regime de capitalização simples se iguala ao obtido na capitalização composta?
Boa tarde Bia, Jamais. A capitalização composta irá ter uma diferença maior a cada período de tempo. Quanto mais o tempo passa, maior é a capitalização composta. Att, Visite também nosso canal no YouTube: https://www.youtube.com/user/topinvestbrasil?sub_confirmation=1 Curta nossa página no facebook https://www.facebook.com/TopInvestBrasil e compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Um abraço, Kléber H. Stumpf
Boa noite. EM QUE SITUAÇÃO UM CREDOR LEVA VANTAGEM AO UTILIZAR JUROS SIMPLES EM VEZ DE JUROS COMPOSTOS.
Oi ASR, tudo bem com você? Se a taxa de juros for a mesma, os juros simples nunca vão ser mais vantajosos. Isso acontece porque os juros simples incidem somente sobre o capital e não há juros sobre juros. Qualquer coisa só me chamar. Visite meu canal no YouTube! Curta nossa página no facebook e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Um abraço, Kléber Stumpf
Quantos meses e dias serão necessários para que o capital R$3.250,00 forme o montante de R$4.996,18, se aplicado a uma taxa de 3,5% ao mês, em regime de capitalização mensal. Poderia me ajudar? Grato!
Oi Thales, tudo bem com você? Serão necessários 12,32 meses. Uma forma super fácil de saber estes cálculos de juros compostos é pelo aplicativo Calculadora do Cidadão. Este app é desenvolvido pelo próprio BACEN e está disponível tanto para Android como IOS. O app é show e tem vários cálculos que você pode fazer lá de forma super simples. Um grande abraço, Kléber Stumpf
O juro composto sempre será mais vantajoso que o juros simples?
12,5 meses!
1 – Determinar o capital que deverá ser aplicado para que, após 7 meses, possa ser resgatado por R$ 9.300,00 se a taxa for de 16% ao semestre.
Alguem poderia me ajudar? PARTE 1 – CAPITALIZAÇÃO SIMPLES 1 – Determinar o capital que deverá ser aplicado para que, após 7 meses, possa ser resgatado por R$ 9.300,00 se a taxa for de 16% ao semestre. 2 – Um produto pode ser adquirido por R$ 16.000,00 a vista ou a prazo com uma entrada de R$ 4.200,00 e o restante após 8 meses. Se a taxa de juros for de 8% ao bimestre, determinar o valor a ser pago no vencimento. 3– Após quantos dias uma aplicação de R$ 7.400,00 foi resgatada, sabendo-se que o rendimento foi de R$ 1.628,00 e a taxa de 2% ao mês? 4 – Determinar a taxa anual equivalente à taxa de 4% ao mês. 5 – Determinar o juro exato de uma aplicação de R$ 5.800,00 realizada em 15/06/2017 e resgatada em 14/04/2018 à taxa de 10% ao ano. PARTE 2 – CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA 6 – Um capital de R$ 1.700,00 foi aplicado à taxa de 3% ao mês durante 2 anos. Qual o valor resgatado? 7 - Qual o capital que, aplicado à taxa de 2% ao mês durante 2 anos e 8 meses, irá gerar um montante de R$ 12.000,00? 8 – Qual a taxa mensal utilizada em um empréstimo de R$ 5.200,00 pago por R$ 6.392,13 após 6 meses?
Oi Eduardo, tudo bem? Qual a sua dúvida? Visite meu canal no YouTube! Adquira nosso curso completo da para as provas da ANBIMA. Siga a gnt no Intagram e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Siga-nos no instagram. Um abraço, Kléber Stumpf
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No exemplo de capitalização simples, ao calcular exemplo de empréstimo de 10.000 a 1% a.m. por 30 anos, o cálculo que realizei encontra um valor de: 36.000,00, poderia me auxiliar onde errei. Talvez tenha me esquecido de converter algum valor para jogar na fórmula, pois o resultado que aparece no artigo é de 45.000,00.
Oi Jeciane, tudo bem? Seu cálculo não está errado. No artigo falamos em "pouco mais de 45.000". O enfasê foi na diferença absurda do resultado e não do cálculo. Porém para não gerar mais essa confusão já estou alterando o texto. ;) Visite meu canal no YouTube! Adquira nosso curso completo para as provas da CPA 10. Siga a gnt no Instagram e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Tenha acesso aos materiais de estudos da TopInvest Um abraço, Kléber Stumpf
olá. Onde realizo a capitalização composta?? digo, em que banco? hauduahdauh
Oi, Mateus! A capitalização composta é o mesmo que juros compostos que é realizada por todos os bancos ;) Visite meu canal no YouTube! Adquira nosso curso completo para as provas da CPA 10. Tenha acesso a todas as questões comentadas do Simulados TopInvest! Siga a gnt no Instagram e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Tenha acesso aos materiais de estudos da TopInvest Um abraço, Kléber Stumpf
Em qual momento no tempo o montante obtido no regime de capitalização simples se iguala ao obtido na capitalização composta?
E aí, Patricia! Quando o tempo for igual a 1 ;) Visite meu canal no YouTube! Adquira nosso curso completo para as provas da CPA 10. Tenha acesso a todas as questões comentadas do Simulados TopInvest! Siga a gnt no Instagram e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Tenha acesso aos materiais de estudos da TopInvest Um abraço, Kléber Stumpf
Por favor, me ajudem a fazer este exercicio. Um capital aplicado em regime de juro simples a taxa anual de 12,5%, produziu no fim de 4 anos o valor de 420.752.00 Calcula o valor aplicado?
Bom dia Gonçalo, tudo bem? Atendimento para solução de dúvidas referentes a conteúdos e questões devem ser redirecionados ao e-mail: suporte@topinvest.com.br, informando preferencialmente o nº da questão em nossos simulados pois não podemos responder assuntos em que se trate sobre material de terceiros. Visite meu canal no YouTube! Adquira nosso curso completo para as provas da CURSO. Tenha acesso a todas as questões comentadas do Simulados TopInvest! Siga a gnt no Instagram e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Tenha acesso aos materiais de estudos da TopInvest Abraço!
não compreendi os calculos do exemplo de captalização composta
Olá Luana, tudo bem? Dentro dos cursos está tudo explicadinho. Visite meu canal no YouTube! Adquira nosso curso completo para as provas da CURSO. Tenha acesso a todas as questões comentadas do Simulados TopInvest! Siga a gnt no Instagram e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Tenha acesso aos materiais de estudos da TopInvest Abraço!
Bom dia, Gostaria de entender como e pq na formula de capitalização simples e composta aparece o numero 1, qual o significa e o sentido e como ele surge? Gostaria de entender. Obrigado
Olá Francisco, tudo bem? O 1 serve para colocarmos a porcentagem em fator para poder calcular, se calcularmos na forma de porcentagem não dará um resultado correto e inclusive isso não deve ser feito de forma alguma.
Muito bom o material
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