O que são instrumentos financeiros?

Um instrumento financeiro, também chamado de contrato financeiro, é um título capaz de gerar um ativo para uma das partes da operação e um passivo para outra. Ou seja: um lado da transação realiza um pagamento enquanto o outro recebe.

O passivo é a conta a ser paga, enquanto o ativo, por sua vez, é o pagamento – o dinheiro propriamente dito. Sua origem pode ser alguma das seguintes:

  • Empréstimos;
  • Títulos privados;
  • Títulos empresariais;
  • Títulos de dívida;
  • Ações de uma empresa;
  • Derivativos.

Tipos de instrumentos financeiros

De acordo com a International Financial Reporting Standards (IFRS), órgão criador das Normas Internacionais de Contabilidade, os instrumentos financeiros podem ser:

Instrumentos financeiros ao custo amortizado (CA)

O custo amortizado refere-se ao custo de um ativo fixo debitado periodicamente, como uma despesa. Essa classe de instrumento financeiro ocorre, portanto, sob essas condições:

  • O ativo deve ser parte de um modelo de negócios que tem como objetivo manter esses tipos pagamentos para fluxos de caixa contratuais;
  • Nos contratos do ativo, deve constar que os pagamentos consideram também os juros sobre o valor principal em aberto.

Instrumentos financeiros ao valor justo

Essa categoria subdivide-se em dois grupos:

Por meio de outros resultados abrangentes (VJM ORA)

O valor justo do ativo pode ser utilizado na sua mensuração se:

  • Este ativo é parte de um modelo de negócios afetado não somente pelo recebimento de fluxos de caixa contratuais, mas também pela venda de títulos;
  • Os pagamentos de principal e juros constituem exclusivamente os termos do ativo, em datas específicas.

Por meio do resultado (VJM R)

Nesse caso, o ativo vai ser mensurado através do valor justo por meio do resultado. Em outras palavras, por meio do que restar – aquilo que não for contemplado pelo CA ou pelo VJM ORA.

O que são instrumentos financeiros derivativos?

Um instrumento financeiro derivativo sempre resulta de algum produto principal – como acontece com as ações e títulos de renda variável. Assim, este vai se comportar com base no seu preço-base. Opções, contratos a termo ou futuro, trocas de taxa de juros e câmbio são os tipos mais populares de derivativos.

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