O que é um instrumento de renda fixa

Todo mundo adora dizer que investe em renda fixa, mas você sabe exatamente o que é um instrumento de renda fixa?

Um instrumento financeiro é qualquer contrato financeiro que, resulte em ativo financeiro para um lado e passivo financeiro para o outro. Como por exemplo um CDB ou mesmo o Tesouro Direto.

Isso quer dizer que quando você faz uma aplicação passa a ser dono do ativo que a instituição ou banco lhe vendeu. Seu dinheiro investido naquele título representa a captação de recursos na outra ponta.

Quando um título de renda fixa é criado ele precisa ser liquidado por uma clearing house. A CETIP (agora B³) é a instituição responsável por fazer o registro dos instrumentos financeiros .

CDB – Certificado de Depósito Bancário

O CDB é a aplicação de Renda Fixa mais popular do Brasil depois da caderneta de poupança. O CDB é emitido por bancos e destinada tanto para pessoas físicas como para pessoas jurídicas. O prazo e rentabilidade deste tipo de investimento são definidos no ato da negociação.

Vantagens

• Remuneração baseada em diferentes indicadores de mercado;
• Cobertura do Fundo Garantidor de Crédito;
• Não há taxa de administração nem de performance;
• Normalmente emitido com liquidez para a pessoa física;

CRI – Certificado de Recebíveis Imobiliários

Os CRIs são títulos de longo prazo, emitido por companhias securitizadoras, com lastro em créditos imobiliários. O investidor recebe o fluxo financeiro destes créditos relacionados a determinado projeto ou empreendimento imobiliário.

Vantagens

• Isenção de imposto de renda para a pessoa física;
• Não há taxa de administração nem de performance;

Debêntures e Debêntures Incentivadas

As debêntures são valores mobiliários de renda fixa emitidos por uma empresa de capital aberto negociada em bolsa de valores. As debêntures são títulos representativos de sua dívida. Pelo fato de se tornar credor da empresa ao adquirir sua Debênture, o investidor passa a ter o seu capital emprestado remunerado.

Vantagens

• Recebimento de juros periódicos;
• Resgate do valor principal investido no vencimento ou mediante amortizações;
• Possibilidade de investir no desempenho de uma companhia;

LCA – Letra de Crédito do Agronegócio

As LCAs são títulos vinculados a operações de crédito dos negócios entre produtores rurais, suas cooperativas e terceiros emitida por bancos ou cooperativas de crédito.

Vantagens

• Isenção de imposto de renda para a pessoa física;
• Cobertura do Fundo Garantidor de Crédito;
• Não há taxa de administração nem de performance;

LCI – Letra de Crédito Imobiliário

As LCIS são títulos de renda fixa emitido por bancos e lastreado por créditos imobiliários. Estes créditos são garantidos por hipoteca ou por alienação fiduciária do imóvel. Normalmente estes títulos tem sua Rentabilidade normalmente atrelada ao CDI.

Vantagens

• Isenção de imposto de renda para a pessoa física;
• Cobertura do Fundo Garantidor de Crédito;
• Não há taxa de administração nem de performance;

LF – Letra Financeira

Grande aposta do mercado a Letra Financeira é uma das aplicações de renda fixa que mais cresce no Brasil, em parte, devido à força de vendas dos bancos, emissores do instrumento financeiro.

Vantagens

• O imposto de renda incide sobre a menor alíquota (15%);
• Não há taxa de administração nem de performance;
• Remuneração atrativa, que costuma a superar a do CDB;