Aqui vai um spoiler sobre a sua futura carreira bancária: você vai trabalhar muito com taxas. E essas taxas, aliás, existem em mais de uma forma. Como assim? Neste artigo, eu vou explicar o que são taxas de juros nominais, efetivas, equivalentes, proporcionais, reais e aparentes. 

O que são taxas de juros?

Vamos começar pelo mais simples, algo do qual todo mundo já ouviu falar. Em termos bastante simples, os juros são o custo do dinheiro. Assim, quem paga juros paga pela disponibilidade do recurso naquele momento.

Analisando o processo pelo outro lado envolvido, temos alguém, por exemplo, com recursos de sobra que não pretende utilizar. Então, esses recursos podem ser emprestados – para alguém que vai pagar por esse empréstimo. Fácil, né?

Taxa de juros nominal (ou aparente)

Se você entendeu sem problemas o que é uma taxa de juros, então, podemos passar para esse próximo tópico. A taxa nominal é bastante simples. Basicamente, é a taxa contratada em uma operação financeira.

Ou seja, se o banco te oferecer um fundo de investimento que conta com 15% de remuneração ao ano, então esta é a taxa nominal.

Taxa de juros efetiva

Essa é a taxa de juros que serve de referência para períodos diferentes de capitalização. Entretanto, ela não expressa a taxa de capitalização em si. Além disso, ela depende de juros compostos. Estes, por sua vez, têm origem nas taxas de juros nominal ou declarada.

Taxas de juros equivalentes

A taxa equivalente é bastante importante para quem investe. Ela funciona assim: quando aplicada no mesmo valor em dinheiro, e no mesmo período de tempo, produz o mesmo resultado final, ou seja, a mesma rentabilidade.

Por essa razão, a taxa equivalente é bastante utilizada para fazer comparações. Assim, é possível analisar mais de um investimento e descobrir qual deles é a melhor opção para o momento.

Essa taxa tende a crescer exponencialmente em relação ao tempo e é frequente no regime de capitalização composta.

Taxas de juros proporcionais

Muita gente confunde a taxa proporcional com a equivalente. Afinal, elas são bastante parecidas. Aqui, também temos uma taxa que, quando aplicada em montantes e períodos diferentes, apresenta o mesmo montante no final.

Contudo, no caso da taxa proporcional, a aplicação somente é feita em capitalização ou juros simples. Ou seja, na capitalização composta, a taxa utilizada é a anterior, equivalente.

Taxa real

Aqui, temos a taxa que representa os lucros do investidor. De forma simplificada, esta é a taxa que remunera acima da inflação. Para você entender melhor, vamos a um exemplo. 

Vamos supor que, no ano passado, você conseguia comprar comida para uma semana com R$100. Por causa da inflação em 2021, hoje você precisaria de mais dinheiro para comprar as mesmas coisas.

Sob essa perspectiva, se o investimento não valorizar na mesma medida que a inflação, então, haverá uma perda real.

Taxa acumulada

O próprio nome já indica o sentido dessa taxa. Em momentos de inflação, preços em geral e índices percentuais sofrem reajustes. Quando um produto, por exemplo, tem seu preço reajustado muitas vezes, este sofre a influência de vários percentuais sobre o valor original. Essa influência, por sua vez, é o que chamamos de taxa de juros acumulada.

Taxa Over

Esta é uma taxa nominal. Ou seja, é feita de juros simples e de capitalização diária. O ponto aqui, entretanto, é que ela é válida apenas nos dias úteis. Uma taxa nominal over, então, informa o número de dias nos quais os juros serão capitalizados e, dessa forma, se pode calcular a taxa efetiva do período. 

Taxa média

A taxa média é um cálculo feito pelo Banco Central. Este, por sua vez, define o valor médio de todas as taxas de juros existentes.

Com o resultado final, podemos comparar os juros cobrados por uma instituição e analisar, por exemplo, se esses ditos juros são abusivos ou não. 

Se a taxa superar a média de mercado da época em que o contrato foi assinado, então considera-se o processo como prática de juros abusivos – o que é ilegal. 

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Nada muito difícil, não acha? Aqui, tivemos um resumão de todas as taxas que você verá com frequência nos estudos e em sua carreira financeira. Quer saber ainda mais? Então, continua comigo aqui e se torne um profissional top de linha! 

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Comentários

Diego Ribeiro - 17/08/2017

Muito bom!!!!

Kleber Stumpf - 18/08/2017

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Eudes Damasceno - 05/08/2019

Kleber, fiquei em dúvida a respeito do resultado da taxa de juros equivalente do exemplo utilizado no artigo. Pelo meu entendimento, no regime de capitalização composta os juros obtidos em um período são acrescidos ao valor da operação. Sendo assim, o valor de "Eq" deveria ser um valor maior que 1% ( no exemplo Eq=0,94%), que é o valor para o mesmo período de uma taxa de juros proporcional. Desde já agradeço por sua disponibilidade.

Kleber Stumpf - 07/08/2019

Eudes, O conceito está correto. Estamos fazendo uma regressão do tempo. Basta fazer a prova real com números e vais perceber que o conceito do artigo está correto. ;) Visite meu canal no YouTube! Adquira nosso curso completo para as provas da CPA 10. Siga a gnt no Intagram e não esqueça de compartilhar nosso conteúdo para que possamos continuar com a educação financeira gratuita. Siga-nos no instagram. Um abraço, Kléber Stumpf